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宝洁以42亿美元的价格收购德国默克的消费者健康部门

2019-01-11 06:14:02 

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(路透社) - 宝洁公司(P&G)已同意以34亿欧元(42亿美元)收购Merck KGaA的消费者健康部门,为其提供七海等维生素品牌以及更多的拉丁美洲和亚洲市场

帮宝适纸尿裤和吉列剃须刀的制造商表示,这笔交易将有助于扩大其消费者保健产品组合,其中包括Vicks冷敷

默克部门包括维生素品牌Femibion​​和Neurobion

这笔交易是在葛兰素史克同意以130亿美元收购诺华公司后,以130亿美元的价格收购诺华公司,此前该公司放弃了对辉瑞消费者部门的追求

在上个月Reckitt Benckiser退出并且强生公司于1月离职之后,辉瑞公司一直在努力剥离该公司200亿美元的业务

由于客户的品牌忠诚度,尽管利润率低于药品,但无处方药可提供稳定的销售

但是,主要来自亚马逊的在线激烈的价格竞争以及更便宜的商店品牌产品已经打压了美国和其他西方市场的利润

去年,总部位于美国的宝洁公司从医疗保健产品中获得了12%的集团销售额,即75亿美元,其中包括Oral-B牙刷和牙膏

默克公司的收购价格表明这家德国公司的价格需求高达40亿欧元,据消息人士称,路透社已经阻止了雀巢,佩里戈和Stada业主贝恩和辛文等最初的追求者

摩根士丹利分析师Vincent Meunier表示,该价格仍然意味着该业务的销售额为4.7倍,营业利润(EBITDA)约为19倍,处于该行业近期交易的高端

“这将有助于(默克)专注于其制药部门并翻新其管道,”他说

格林威治时间0833格林尼克股价上涨0.5%,德国蓝筹DAX指数涨幅居前,上涨1.2%

默克表示,它取得了约19.5的倍数,高于最近的行业交易,并基于2017年调整后的“经济转移”EBITDA 1.73亿欧元

收益将使其能够更快地减少债务,给予其业务,包括化学品,制药和实验室设备更具灵活性,但它排除了今年价值超过5亿欧元的收购

宝洁公司还宣布将于7月1日与PGV Healthcare的Teva分拆其消费者护理合资企业,称战略不再一致

PGT几乎涵盖了宝洁在美国以外的所有个人医疗保健销售

Teva表示,与P&G终止合资企业的协议条款不会被披露,而且解散是友好的

默克公司表示,剥离其消费者健康业务并未改变其目标,即保持其已建立的处方药(如Erbitux对抗癌症和多发性硬化症治疗Rebif)的净销售,直至2022年有机稳定

它将发布2018年的指导以反映销售情况消费者保健业务与它一起公布了5月15日的第一季度财务业绩

交易完成后,约有3,300名默克员工可以搬到宝洁公司,预计到第四季度

作为交易的一部分,宝洁将收购德国公司印度消费者健康业务Merck Ltd的多数股权,随后向少数股东提出强制要约收购要约

与宝洁公司就默克的法国消费者健康业务达成的最终协议尚未与劳工代表达成协议,但这不会改变与宝洁公司达成的总体价格

摩根大通在此次交易中担任默克的财务顾问,而Freshfields Bruckhaus Deringer则担任法律顾问

Shalini Nagarajan在班加罗尔的补充报道; Maria Sheahan在法兰克福; Tova Cohen在特拉维夫;由Susan Fenton和Jason Neely编辑